套期保值论文综述怎么写

套期保值论文综述通常需要涵盖套期保值的基本概念、动机、模型构建、实践应用以及面临的挑战和未来的研究方向。以下是一个基于您提供的参考信息的套期保值论文综述的概要：

套期保值概述

定义：套期保值是一种风险管理策略，旨在通过买卖金融衍生品来降低价格波动对企业经营活动的影响。

目的：确保企业未来的损失落在一定的置信区间内，以保护企业免受价格波动带来的财务风险。

套期保值动机

企业价值最大化：企业理财的最高目标是企业价值最大化，套期保值作为财务决策的一部分，旨在提高企业价值。

减少纳税负担：当企业的纳税义务是凸性函数时，套期保值可以减少税负支出。

降低财务危机成本：通过套期保值，企业可以降低因价格波动导致的财务危机成本。

增强债务能力：稳定的财务状况可以增强企业的债务偿还能力。

缓和投资不足问题：套期保值可以帮助企业应对投资不足的问题。

降低业绩考评难度：通过减少价格波动的影响，企业可以更容易地评估业绩。

套期保值模型

条件风险价值（CVaR）模型：考虑价格波动的大小和方向，将企业的损失限制在一定的置信区间内。